قیمت روی چگونه است؟

قیمت بین المللی منابع روی مستقیماً تحت تأثیر رابطه عرضه و تقاضا و وضعیت اقتصادی است. توزیع جهانی منابع روی عمدتاً در کشورهایی مانند استرالیا و چین متمرکز است و کشورهای اصلی تولید کننده چین ، پرو و ​​استرالیا هستند. مصرف روی در مناطق آسیا اقیانوس آرام و اروپا و آمریکا متمرکز است. Jianeng بزرگترین تولید کننده و معامله گر فلز روی با تأثیر قابل توجهی بر قیمت روی است. ذخایر منابع روی چین در رتبه دوم جهان قرار دارد ، اما درجه بالا نیست. تولید و مصرف آن هر دو رتبه اول جهان را دارند و وابستگی خارجی آن زیاد است.

یکی این که LME تنها مبادله جهانی آینده روی روی است و موقعیت غالب در بازار آینده روی را اشغال می کند.

LME در سال 1876 تأسیس شد و در آغاز آن شروع به انجام تجارت غیررسمی روی کرد. در سال 1920 ، تجارت رسمی روی آغاز شد. از دهه 1980 ، LME فشارسنج بازار جهانی روی بوده است و قیمت رسمی آن نشان دهنده تغییر در عرضه و تقاضای روی در سراسر جهان است ، که به طور گسترده در سراسر جهان شناخته می شود. این قیمت ها را می توان از طریق معاملات آتی و قراردادهای مختلف در LME محافظت کرد. فعالیت بازار روی در LME در رده سوم قرار دارد که فقط در آینده مس و آلومینیوم است.

ثانیا ، بورس کالای نیویورک (COMEX) به طور خلاصه معاملات آتی روی را افتتاح کرد ، اما ناموفق بود.

COMEX به طور خلاصه از سال 1978 تا 1984 آینده روی را اداره می کرد ، اما در کل موفقیت آمیز نبود. در آن زمان ، تولیدکنندگان روی آمریکایی در قیمت گذاری روی بسیار قوی بودند ، به طوری که COMEX حجم کسب و کار روی کافی برای تأمین نقدینگی قرارداد نداشته و باعث می شود که روی قیمت داوری بین LME و COMEX مانند مس و معاملات نقره ای غیرممکن شود. امروزه ، معاملات فلزی COMEX عمدتاً بر روی معاملات آتی و گزینه های گزینه های طلا ، نقره ، مس و آلومینیوم متمرکز شده است.

سوم این است که بورس اوراق بهادار شانگهای به طور رسمی آینده روی شانگهای روی را در سال 2007 راه اندازی کرد و در سیستم قیمت گذاری جهانی آینده روی شرکت کرد.

در تاریخ بورس اوراق بهادار شانگهای یک معاملات کوتاه روی وجود داشت. در اوایل دهه 1990 ، روی یک تنوع تجاری میان مدت و طولانی مدت در کنار فلزات اساسی مانند مس ، آلومینیوم ، سرب ، قلع و نیکل بود. با این حال ، مقیاس معاملات روی سال به سال کاهش می یابد و تا سال 1997 ، تجارت روی اساساً متوقف شده بود. در سال 1998 ، در طول تنظیم ساختاری بازار آتی ، گونه های تجاری غیر آهنی فقط مس و آلومینیوم را حفظ کردند و روی و سایر گونه ها لغو شدند. با افزایش قیمت روی در سال 2006 ، تماس های مداوم برای بازگشت آینده روی برای بازگشت به بازار وجود داشت. در تاریخ 26 مارس 2007 ، بورس اوراق بهادار شانگهای رسماً روی آینده روی را ذکر کرد و تغییرات منطقه ای در عرضه و تقاضا را در بازار چینی روی به بازار بین المللی و شرکت در سیستم جهانی قیمت گذاری روی منتقل کرد.

روش اصلی قیمت گذاری برای نقطه روی در بازار بین المللی استفاده از قیمت قرارداد آینده روی به عنوان قیمت معیار است و نشانه گذاری مربوطه را به عنوان نقل قول نقطه اضافه می کند. روند قیمت های بین المللی روی و قیمت های آتی LME بسیار سازگار است ، زیرا قیمت روی LME به عنوان استاندارد قیمت گذاری بلند مدت برای خریداران و فروشندگان فلز روی عمل می کند ، و قیمت متوسط ​​ماهانه آن نیز به عنوان مبنای قیمت گذاری برای معاملات نقطه فلز روی عمل می کند بشر

یکی چرخه های رو به بالا و رو به پایین از قیمت روی از سال 1960 تا 1978 است. دومین دوره نوسان از سال 1979 تا 2000 است. سوم چرخه های سریع به سمت بالا و رو به پایین از سال 2001 تا 2009 است. چهارم دوره نوسان از سال 2010 تا 2020 است. پنجم دوره صعودی سریع از سال 2020 است. از سال 2020 ، به دلیل تأثیر قیمت انرژی اروپا ، ظرفیت تأمین روی کاهش یافته است و رشد سریع تقاضای روی منجر به بازگشت دوباره در قیمت های روی شده است که همچنان در حال افزایش و فراتر از آن است. 3500 دلار در هر تن.

در سال 2022 ، آخرین گزارش از بررسی زمین شناسی ایالات متحده (USGS) نشان می دهد که منابع روی جهانی اثبات شده 1.9 میلیارد تن است و ذخایر سنگ معدن روی جهانی 210 میلیون تن فلزی است. استرالیا بیشترین ذخایر سنگ معدن روی را با 66 میلیون تن دارد که 31.4 ٪ از کل ذخایر جهانی را تشکیل می دهد. ذخایر سنگ معدن روی چین تنها در 31 میلیون تن در استرالیا دوم است و 14.8 ٪ از کل جهانی را تشکیل می دهد. سایر کشورهای دارای ذخایر بزرگ روی روی شامل روسیه (10.5 ٪) ، پرو (8.1 ٪) ، مکزیک (5.7 ٪) ، هند (4.6 ٪) و سایر کشورها هستند ، در حالی که کل ذخایر سنگ معدن روی 25 ٪ از کشورها را تشکیل می دهد کل ذخایر جهانی.

در مرحله اول ، تولید تاریخی روی همچنان با کاهش اندکی در یک دهه گذشته همچنان در حال افزایش است. انتظار می رود که تولید به تدریج در آینده بهبود یابد.

تولید جهانی سنگ معدن روی بیش از 100 سال در حال افزایش است و در سال 2012 با تولید سالانه 13.5 میلیون تن فلزی کنسانتره روی به اوج خود رسیده است. در سالهای بعد ، تا سال 2019 ، هنگامی که رشد از سر گرفته شد ، میزان کاهش مشخصی رخ داده است. با این حال ، شیوع COVID-19 در سال 2020 باعث کاهش بازده معدن جهانی روی شد ، با کاهش تولید سالانه 700000 تن ، 5.51 ٪ نسبت به سال گذشته ، و در نتیجه عرضه شدید جهانی روی و افزایش قیمت مداوم. با کاهش بیماری همه گیر ، تولید روی به تدریج به سطح 13 میلیون تن بازگشت. تجزیه و تحلیل نشان می دهد که با بازیابی اقتصاد جهانی و ارتقاء تقاضای بازار ، تولید روی در آینده به رشد خود ادامه خواهد داد.

دوم این که کشورهایی که بالاترین تولید روی جهانی را دارند ، چین ، پرو و ​​استرالیا هستند.

براساس داده های دفتر بررسی زمین شناسی ایالات متحده (USGS) ، تولید سنگ معدن روی در سال 2022 به 13 میلیون تن رسیده است که چین بالاترین تولید 4.2 میلیون تن فلزی را دارد و 32.3 ٪ از کل تولید جهانی را به خود اختصاص داده است. سایر کشورها با تولید سنگ معدن روی شامل پرو (10.8 ٪) ، استرالیا (10.0 ٪) ، هند (6.4 ٪) ، ایالات متحده (5.9 ٪) ، مکزیک (5.7 ٪) و سایر کشورها هستند. کل تولید معادن روی در سایر کشورها 28.9 ٪ از کل جهانی را تشکیل می دهد.

ثالثاً ، پنج تولید کننده برتر جهانی روی تقریباً 1/4 تولید جهانی را تشکیل می دهند و استراتژی های تولید آنها تأثیر خاصی در قیمت گذاری روی دارد.

در سال 2021 ، کل تولید سالانه پنج تولید کننده برتر روی جهان حدود 3.14 میلیون تن بود که حدود 1/4 تولید جهانی روی را به خود اختصاص می داد. ارزش تولید روی از 9.4 میلیارد دلار آمریکا فراتر رفته است ، که Glencore Plc حدود 1.16 میلیون تن روی تولید کرده است ، هندوستان روی با مسئولیت محدود حدود 790000 تن روی ، Teck Resources Ltd تولید شده 610000 تن روی ، معادن زیجین در حدود 310000 تن از روی تولید شده است. و Boliden AB حدود 270000 تن روی تولید کرد. تولیدکنندگان بزرگ روی به طور کلی بر قیمت روی از طریق استراتژی "کاهش تولید و حفظ قیمت" تأثیر می گذارند ، که شامل بسته شدن مین ها و کنترل تولید برای دستیابی به هدف کاهش تولید و حفظ قیمت روی است. در اکتبر سال 2015 ، گلنكور از كاهش تولید كل روی ، معادل 4 ٪ از تولید جهانی خبر داد و قیمت روی در همان روز بیش از 7 ٪ افزایش یافت.

اولا ، مصرف جهانی روی در مناطق آسیا اقیانوس آرام و اروپا و آمریکا متمرکز است.

در سال 2021 ، مصرف جهانی روی تصفیه شده 14.0954 میلیون تن بود که مصرف روی در مناطق آسیا اقیانوس آرام و اروپا و آمریکا متمرکز شده بود و چین بیشترین میزان مصرف روی را به خود اختصاص داد و 48 ٪ را به خود اختصاص داد. ایالات متحده و هند در رده دوم و سوم قرار گرفتند و به ترتیب 6 ٪ و 5 ٪ را به خود اختصاص دادند. سایر کشورهای مهم مصرف کننده شامل کشورهای توسعه یافته مانند کره جنوبی ، ژاپن ، بلژیک و آلمان هستند.

دوم این است که ساختار مصرف روی به مصرف اولیه و مصرف ترمینال تقسیم می شود. مصرف اولیه عمدتا آبکاری روی است ، در حالی که مصرف ترمینال عمدتاً زیرساخت است. تغییر در تقاضا در پایان مصرف کننده بر قیمت روی تأثیر خواهد گذاشت.

ساختار مصرف روی را می توان به مصرف اولیه و مصرف ترمینال تقسیم کرد. مصرف اولیه روی عمدتاً روی برنامه های گالوانیزه متمرکز است و 64 ٪ را به خود اختصاص می دهد. مصرف ترمینال روی به پردازش مجدد و استفاده از محصولات اولیه روی در زنجیره صنعتی پایین دست اشاره دارد. در مصرف ترمینال روی ، بخش های زیرساخت و ساخت و ساز بیشترین نسبت را به ترتیب 33 ٪ و 23 ٪ تشکیل می دهند. عملکرد مصرف کننده روی از قسمت مصرف ترمینال به قسمت مصرف اولیه منتقل می شود و بر عرضه و تقاضای روی و قیمت آن تأثیر می گذارد. به عنوان مثال ، هنگامی که عملکرد صنایع اصلی مصرف کننده اصلی روی مانند املاک و مستغلات و اتومبیل ضعیف باشد ، حجم سفارش مصرف اولیه مانند آبکاری روی و آلیاژهای روی کاهش می یابد و باعث می شود عرضه روی از تقاضا فراتر رود و در نهایت منجر به کاهش قیمت روی

Glencore به عنوان بزرگترین معامله گر روی جهان ، گردش خون روی تصفیه شده در بازار را با سه مزیت کنترل می کند. در مرحله اول ، توانایی سازماندهی سریع و کارآمد کالاها به طور مستقیم به بازار روی پایین دست. دوم توانایی قوی در تخصیص منابع روی است. سوم ، بینش مشتاق بازار روی است. Glencore به عنوان بزرگترین تولید کننده روی جهان ، در سال 2022 940000 تن روی تولید کرد و سهم بازار جهانی 7.2 ٪ بود. حجم تجارت روی 2.4 میلیون تن است که سهم بازار جهانی 18.4 ٪ است. تولید و حجم تجارت روی هر دو در صدر جهان قرار دارند. تولید جهانی شماره یک گلنکور پایه و اساس تأثیر بسیار زیاد آن بر قیمت روی است و حجم تجارت شماره یک بیشتر این تأثیر را تقویت می کند.

در مرحله اول ، مبادله روی شانگهای نقش مثبتی در ایجاد سیستم قیمت گذاری روی داخلی داشته است ، اما تأثیر آن بر حقوق قیمت گذاری روی هنوز کمتر از LME است.

آتی روی که توسط بورس اوراق بهادار شانگهای راه اندازی شده است ، نقش مثبتی در شفافیت عرضه و تقاضا ، روش های قیمت گذاری ، گفتمان قیمت گذاری و مکانیسم های انتقال قیمت داخلی و خارجی بازار داخلی روی ایفا کرده است. تحت ساختار پیچیده بازار بازار روی چین ، مبادله روی شانگهای در ایجاد یک سیستم قیمت گذاری بازار باز ، منصفانه ، منصفانه و معتبر کمک کرده است. بازار آتی روی داخلی در حال حاضر دارای مقیاس و نفوذ خاصی بوده است و با بهبود مکانیسم های بازار و افزایش مقیاس تجارت ، موقعیت آن در بازار جهانی نیز رو به افزایش است. در سال 2022 ، حجم معاملات آتی روی شانگهای پایدار و اندکی افزایش یافته است. براساس داده های بورس اوراق بهادار شانگهای ، از پایان نوامبر 2022 ، حجم معاملات معاملات آتی روی شانگهای در سال 2022 63906157 معاملات ، افزایش 0.64 ٪ نسبت به سال گذشته ، با متوسط ​​حجم معاملات ماهانه 5809650 معاملات ؛ در سال 2022 ، حجم معاملات معاملات آتی روی شانگهای به 7932.1 میلیارد یوان رسید که سال گذشته 11.1 ٪ افزایش یافته است ، با میانگین حجم معاملات ماهانه 4836.7 میلیارد یوان. با این حال ، قدرت قیمت گذاری روی جهانی هنوز تحت سلطه LME است ، و بازار آتی روی داخلی روی یک بازار منطقه ای در یک موقعیت فرعی باقی مانده است.

ثانیا ، قیمت گذاری نقطه روی در چین از نقل قول های تولید کننده به نقل قول های پلت فرم آنلاین ، عمدتاً بر اساس قیمت LME تکامل یافته است.

قبل از سال 2000 ، هیچ بستر قیمت گذاری بازار نقطه روی در چین وجود نداشت ، و قیمت بازار نقطه ای اساساً بر اساس نقل قول سازنده تشکیل می شد. به عنوان مثال ، در دلتای رودخانه مروارید ، قیمت عمدتاً توسط Zhongjin Lingnan تعیین شده بود ، در حالی که در دلتای رودخانه Yangtze ، این قیمت عمدتاً توسط ذوب ذوژو و هالودائو تعیین شده بود. مکانیسم قیمت گذاری ناکافی تأثیر قابل توجهی در عملکرد روزانه شرکتهای بالادست و پایین دست در زنجیره صنعت روی داشته است. در سال 2000 ، شبکه فلزات غیر آهنی شانگهای (SMM) شبکه خود را تأسیس کرد و نقل قول پلت فرم آن به مرجع بسیاری از شرکتهای داخلی تبدیل شد تا قیمت روی آن را قیمت گذاری کنند. در حال حاضر ، نقل قول های اصلی در بازار داخلی محل شامل نقل قول های شبکه تجاری نان چو و شبکه فلزی شانگهای است ، اما نقل قول های سیستم عامل های آنلاین عمدتا به قیمت های LME اشاره دارد.

در مرحله اول ، کل منابع روی در چین در رتبه دوم جهان قرار دارد ، اما متوسط ​​کیفیت پایین است و استخراج منابع دشوار است.

چین دارای ذخایر فراوانی از منابع سنگ معدن روی است که پس از استرالیا در رده دوم جهان قرار دارد. منابع سنگ معدن روی داخلی عمدتاً در مناطقی مانند یوننان (24 ٪) ، مغولستان داخلی (20 ٪) ، گانسو (11 ٪) و سین کیانگ (8 ٪) متمرکز شده است. با این حال ، درجه ذخایر سنگ معدن روی در چین به طور کلی کم است ، با بسیاری از معادن کوچک و معادن بزرگ و همچنین بسیاری از معادن لاغر و غنی. استخراج منابع دشوار است و هزینه های حمل و نقل زیاد است.

ثانیا ، تولید سنگ معدن روی چین در جهان قرار می گیرد و تأثیر تولیدکنندگان برتر روی داخلی در حال افزایش است.

تولید روی چین برای بسیاری از سالهای متوالی بزرگترین جهان باقی مانده است. در سالهای اخیر ، از طریق روشهای مختلفی از جمله بین صنعت ، ادغام و ادغام بالادست و پایین دست و ادغام دارایی ، چین به تدریج گروهی از شرکتهای روی را با نفوذ جهانی تشکیل داده است که سه شرکت در بین ده تولید کننده برتر جهانی سنگ معدن قرار دارند. معدن Zijin بزرگترین شرکت تولید کنسانتره روی در چین است و دارای رتبه بندی مقیاس تولید سنگ معدن در بین پنج نفر برتر در سطح جهان است. در سال 2022 ، تولید روی 402000 تن بود که 9.6 ٪ از کل تولید داخلی را تشکیل می داد. Minmetals Resources در رتبه ششم در سطح جهان قرار دارد و تولید روی 225000 تن در سال 2022 است که 5.3 ٪ از کل تولید داخلی را تشکیل می دهد. Zhongjin Lingnan در رتبه نهم در سطح جهان قرار دارد و تولید روی آن در سال 193000 تن در سال 2022 است که 4.6 ٪ از کل تولید داخلی را تشکیل می دهد. سایر تولید کنندگان روی در مقیاس بزرگ عبارتند از: chihong Zinc Zenderalium ، شرکت صنعت روی ، آموزشی ویبولیتین ، فلزات غیرمترقبه بایین و غیره.

ثالثاً ، چین بزرگترین مصرف کننده روی است و مصرف آن در زمینه زیرساخت های املاک و مستغلات پایین دست متمرکز است.

در سال 2021 ، مصرف روی چین 6.76 میلیون تن بود که آن را به بزرگترین مصرف کننده روی در جهان تبدیل کرد. آبکاری روی بیشترین میزان مصرف روی در چین را تشکیل می دهد و تقریباً 60 ٪ از مصرف روی را تشکیل می دهد. بعدی آلیاژ روی و اکسید روی در حال مرگ است که به ترتیب 15 ٪ و 12 ٪ را به خود اختصاص می دهد. مناطق اصلی کاربرد گالوانیزه کردن زیرساخت ها و املاک و مستغلات است. با توجه به مزیت مطلق چین در مصرف روی ، رونق بخش های زیرساخت ها و املاک و مستغلات تأثیر قابل توجهی در عرضه جهانی ، تقاضای و قیمت روی خواهد داشت.

وابستگی خارجی چین به روی نسبتاً زیاد است و روند صعودی واضح را نشان می دهد که منابع اصلی واردات استرالیا و پرو هستند. از سال 2016 ، حجم واردات تمرکز روی در چین سال به سال در حال افزایش است و اکنون به بزرگترین وارد کننده سنگ معدن روی تبدیل شده است. در سال 2020 ، وابستگی واردات به کنسانتره روی از 40 ٪ فراتر رفت. از دیدگاه کشور به کشور ، کشور با بیشترین صادرات تمرکز روی به چین در سال 2021 استرالیا بود ، با 1.07 میلیون تن فیزیکی در طول سال ، 29.5 ٪ از کل واردات چین تمرکز روی را به خود اختصاص داد. ثانیا ، پرو 780000 تن فیزیکی به چین صادر می کند و 21.6 ٪ از کل واردات چین را از تمرکز روی به خود اختصاص می دهد. وابستگی زیاد به واردات سنگ معدن روی و غلظت نسبی مناطق واردات به این معنی است که پایداری تأمین روی تصفیه شده ممکن است تحت تأثیر تأمین و حمل و نقل قرار گیرد ، که این یکی از دلایلی است که چین در تجارت بین المللی روی و ضرر دارد فقط می تواند به طور منفعلانه قیمت های بازار جهانی را بپذیرد.

این مقاله در ابتدا در نسخه اول Mining Mining Daily در تاریخ 15 مه منتشر شد