قیمت روی چگونه است؟

قیمت بین المللی منابع روی به طور مستقیم تحت تأثیر رابطه عرضه و تقاضا و وضعیت اقتصادی است.توزیع جهانی منابع روی عمدتاً در کشورهایی مانند استرالیا و چین متمرکز شده است که کشورهای اصلی تولیدکننده آن چین، پرو و ​​استرالیا هستند.مصرف روی در مناطق آسیا و اقیانوسیه و اروپا و آمریکا متمرکز است.جیاننگ بزرگترین تولید کننده و تاجر فلز روی در جهان است که تاثیر قابل توجهی بر قیمت روی دارد.ذخایر روی چین در رتبه دوم جهان قرار دارد، اما درجه بالایی ندارد.تولید و مصرف آن هر دو رتبه اول را در جهان دارد و وابستگی خارجی آن زیاد است.

یکی این که LME تنها بورس آتی روی در جهان است که موقعیت مسلط را در بازار آتی روی دارد.

LME در سال 1876 تأسیس شد و در آغاز شروع به تجارت غیررسمی روی کرد.در سال 1920 تجارت رسمی روی آغاز شد.از دهه 1980، LME فشارسنج بازار جهانی روی بوده است و قیمت رسمی آن منعکس کننده تغییرات عرضه و تقاضای روی در سراسر جهان است که به طور گسترده در سراسر جهان شناخته شده است.این قیمت‌ها را می‌توان از طریق قراردادهای آتی و اختیار معامله در LME پوشش داد.فعالیت بازار روی رتبه سوم را در LME دارد و بعد از معاملات آتی مس و آلومینیوم در رتبه دوم قرار دارد.

ثانیاً، بورس کالای نیویورک (COMEX) برای مدت کوتاهی معاملات آتی روی را باز کرد، اما ناموفق بود.

COMEX به طور خلاصه از سال 1978 تا 1984 معاملات آتی روی را اداره کرد، اما در مجموع موفقیت آمیز نبود.در آن زمان، تولیدکنندگان روی آمریکایی در قیمت‌گذاری روی بسیار قوی بودند، به طوری که COMEX حجم تجارت روی کافی برای تامین نقدینگی قرارداد را نداشت، و این امر باعث می‌شد که روی قیمت‌های آربیتراژ بین LME و COMEX مانند معاملات مس و نقره را غیرممکن کند.امروزه معاملات فلزات COMEX عمدتاً بر روی قراردادهای آتی و اختیار معامله طلا، نقره، مس و آلومینیوم متمرکز شده است.

سومین مورد این است که بورس اوراق بهادار شانگهای به طور رسمی معاملات آتی روی شانگهای را در سال 2007 راه اندازی کرد و در سیستم جهانی قیمت گذاری آتی روی شرکت کرد.

یک معامله مختصر روی در تاریخ بورس شانگهای وجود داشت.در اوایل دهه 1990، روی در کنار فلزات اساسی مانند مس، آلومینیوم، سرب، قلع و نیکل یک نوع تجارت میان مدت تا بلندمدت بود.اما مقیاس معاملات روی سال به سال کاهش یافت و تا سال 1997 اساساً معاملات روی متوقف شد.در سال 1998، طی تعدیل ساختاری بازار آتی، انواع معاملات فلزات غیرآهنی فقط مس و آلومینیوم را حفظ کردند و روی و انواع دیگر لغو شدند.با ادامه افزایش قیمت روی در سال 2006، درخواست‌های دائمی برای بازگشت معاملات آتی روی به بازار وجود داشت.در 26 مارس 2007، بورس اوراق بهادار شانگهای به طور رسمی قراردادهای آتی روی را فهرست کرد و تغییرات منطقه ای در عرضه و تقاضا در بازار روی چین را به بازار بین المللی منتقل کرد و در سیستم جهانی قیمت گذاری روی شرکت کرد.

روش اصلی قیمت گذاری برای نقطه روی در بازار بین المللی این است که از قیمت قرارداد آتی روی به عنوان قیمت معیار استفاده کنید و نشانه گذاری مربوطه را به عنوان قیمت نقطه ای اضافه کنید.روند قیمت‌های نقدی بین‌المللی روی و قیمت‌های آتی LME بسیار سازگار است، زیرا قیمت روی LME به عنوان استاندارد قیمت‌گذاری بلندمدت برای خریداران و فروشندگان فلز روی عمل می‌کند و میانگین قیمت ماهانه آن نیز به عنوان مبنای قیمت‌گذاری برای معاملات نقطه‌ای فلز روی عمل می‌کند. .

یکی چرخه های صعودی و نزولی قیمت روی از سال 1960 تا 1978 است.دوم دوره نوسان از 1979 تا 2000 است.سوم، چرخه های سریع به سمت بالا و پایین از سال 2001 تا 2009 است.چهارمین دوره نوسانات از 2010 تا 2020 است.پنجمین دوره صعودی سریع از سال 2020 است. از سال 2020، به دلیل تاثیر قیمت انرژی اروپا، ظرفیت عرضه روی کاهش یافته است و رشد سریع تقاضای روی منجر به افزایش مجدد قیمت روی شده است که همچنان در حال افزایش و فراتر رفتن است. 3500 دلار در هر تن

در سال 2022، آخرین گزارش سازمان زمین شناسی ایالات متحده (USGS) نشان می دهد که منابع اثبات شده روی جهانی 1.9 میلیارد تن و ذخایر اثبات شده سنگ روی جهانی 210 میلیون تن فلز است.استرالیا با 66 میلیون تن، فراوان ترین ذخایر سنگ روی را دارد که 31.4 درصد از کل ذخایر جهانی را تشکیل می دهد.ذخایر سنگ روی چین پس از استرالیا با 31 میلیون تن در رتبه دوم قرار دارد که 14.8 درصد از کل جهان را تشکیل می دهد.سایر کشورهای دارای ذخایر بزرگ سنگ روی شامل روسیه (10.5%)، پرو (8.1%)، مکزیک (5.7%)، هند (4.6%) و سایر کشورها هستند، در حالی که کل ذخایر سنگ روی سایر کشورها 25% کل ذخایر جهانی

اولاً، تولید تاریخی روی با کاهش جزئی در دهه گذشته به افزایش خود ادامه داده است.پیش بینی می شود در آینده به تدریج تولید بهبود یابد.

تولید جهانی سنگ معدن روی بیش از 100 سال است که به طور مداوم در حال افزایش بوده است و در سال 2012 با تولید سالانه 13.5 میلیون تن کنسانتره فلزی به اوج خود رسید.در سال‌های بعد، تا سال 2019 که رشد دوباره از سر گرفته شد، درجه خاصی از کاهش وجود داشت.با این حال، شیوع کووید-19 در سال 2020 باعث شد که تولید معدن روی جهان دوباره کاهش یابد، با کاهش تولید سالانه 700000 تنی، 5.51 درصد نسبت به سال قبل، که منجر به عرضه جهانی روی محدود و افزایش مداوم قیمت شد.با کاهش اپیدمی، تولید روی به تدریج به سطح 13 میلیون تن بازگشت.تحلیل ها نشان می دهد که با بهبود اقتصاد جهانی و ارتقای تقاضای بازار، تولید روی در آینده به رشد خود ادامه خواهد داد.

دوم این است که کشورهایی که بیشترین تولید جهانی روی را دارند چین، پرو و ​​استرالیا هستند.

بر اساس داده های اداره زمین شناسی ایالات متحده (USGS)، تولید جهانی سنگ معدن روی در سال 2022 به 13 میلیون تن رسید که چین با 4.2 میلیون تن فلز بالاترین تولید را دارد که 32.3 درصد از کل تولید جهانی را به خود اختصاص داده است.سایر کشورهایی که تولید سنگ روی بالایی دارند عبارتند از پرو (10.8%)، استرالیا (10.0%)، هند (6.4%)، ایالات متحده (5.9%)، مکزیک (5.7%) و سایر کشورها.کل تولید معادن روی در سایر کشورها 28.9 درصد از کل تولید جهانی را تشکیل می دهد.

ثالثاً، پنج تولیدکننده برتر جهانی روی تقریباً 1/4 تولید جهانی را تشکیل می دهند و استراتژی های تولید آنها تأثیر خاصی بر قیمت گذاری روی دارد.

در سال 2021، مجموع تولید سالانه پنج تولیدکننده برتر روی جهان حدود 3.14 میلیون تن بود که حدود 1/4 تولید جهانی روی را تشکیل می‌داد.ارزش تولید روی از 9.4 میلیارد دلار آمریکا فراتر رفت که از این مقدار Glencore PLC حدود 1.16 میلیون تن روی، Hindustan Zinc Ltd حدود 790000 تن روی، Teck Resources Ltd 610000 تن روی، Zijin Mining حدود 310000 تن روی تولید کرد. و Boliden AB حدود 270000 تن روی تولید کرد.تولیدکنندگان بزرگ روی معمولاً از طریق استراتژی «کاهش تولید و حفظ قیمت» بر قیمت روی تأثیر می‌گذارند که شامل بستن معادن و کنترل تولید برای دستیابی به هدف کاهش تولید و حفظ قیمت روی است.در اکتبر 2015، گلنکور کاهش تولید کل روی، معادل 4 درصد از تولید جهانی را اعلام کرد و قیمت روی در همان روز بیش از 7 درصد افزایش یافت.

اولاً، مصرف جهانی روی در مناطق آسیا و اقیانوسیه و اروپا و آمریکا متمرکز شده است.

در سال 2021، مصرف جهانی روی تصفیه شده 14.0954 میلیون تن بود که مصرف روی در منطقه آسیا و اقیانوسیه و اروپا و آمریکا متمرکز بود و چین با 48 درصد بیشترین مصرف روی را به خود اختصاص داد.ایالات متحده و هند به ترتیب با 6 و 5 درصد در رتبه های دوم و سوم قرار گرفتند.از دیگر کشورهای مصرف کننده عمده می توان به کشورهای توسعه یافته مانند کره جنوبی، ژاپن، بلژیک و آلمان اشاره کرد.

دوم اینکه ساختار مصرف روی به مصرف اولیه و مصرف پایانی تقسیم می شود.مصرف اولیه عمدتاً آبکاری روی است، در حالی که مصرف ترمینال عمدتاً زیرساخت است.تغییرات در تقاضا در پایان مصرف کننده بر قیمت روی تأثیر می گذارد.

ساختار مصرف روی را می توان به مصرف اولیه و مصرف پایانی تقسیم کرد.مصرف اولیه روی عمدتاً بر روی کاربردهای گالوانیزه متمرکز شده است که 64٪ را شامل می شود.مصرف نهایی روی به بازفرآوری و کاربرد محصولات اولیه روی در زنجیره صنعتی پایین دست اشاره دارد.در مصرف پایانی روی، بخش های زیرساخت و ساخت و ساز به ترتیب با 33 و 23 درصد بیشترین نسبت را به خود اختصاص داده اند.عملکرد مصرف کننده روی از میدان مصرف ترمینال به میدان مصرف اولیه منتقل می شود و بر عرضه و تقاضای روی و قیمت آن تاثیر می گذارد.به عنوان مثال، زمانی که عملکرد صنایع اصلی مصرف کننده نهایی روی مانند املاک و خودروها ضعیف باشد، حجم سفارش مصرف اولیه مانند آبکاری روی و آلیاژهای روی کاهش می‌یابد که باعث می‌شود عرضه روی بیش از تقاضا باشد و در نهایت منجر به کاهش قیمت روی

گلنکور به عنوان بزرگترین تاجر روی جهان، گردش روی تصفیه شده در بازار را با سه مزیت کنترل می کند.اولا، توانایی سازماندهی سریع و کارآمد کالاها به طور مستقیم به بازار پایین دست روی.دوم توانایی قوی برای تخصیص منابع روی است.سومین بینش دقیق نسبت به بازار روی است.گلنکور به عنوان بزرگترین تولیدکننده روی در جهان، 940000 تن روی در سال 2022 تولید کرد که سهم بازار جهانی آن 7.2 درصد بود.حجم تجارت روی 2.4 میلیون تن با سهم بازار جهانی 18.4 درصد است.حجم تولید و تجارت روی هر دو بالاترین میزان در جهان است.تولید خود شماره یک گلنکور در جهان، پایه و اساس تأثیر عظیم آن بر قیمت روی است، و حجم تجارت شماره یک این تأثیر را بیشتر تقویت می کند.

اولاً، بورس روی شانگهای نقش مثبتی در ایجاد یک سیستم قیمت گذاری داخلی روی داشته است، اما تأثیر آن بر حقوق قیمت گذاری روی هنوز کمتر از LME است.

معاملات آتی روی که توسط بورس شانگهای راه اندازی شد، نقش مثبتی در شفافیت عرضه و تقاضا، روش های قیمت گذاری، گفتمان قیمت گذاری و مکانیسم های انتقال قیمت داخلی و خارجی بازار داخلی روی داشته است.تحت ساختار بازار پیچیده بازار روی چین، بورس روی شانگهای به ایجاد یک سیستم قیمت‌گذاری بازار باز، منصفانه، منصفانه و معتبر کمک کرده است.بازار آتی روی داخلی هم اکنون از مقیاس و نفوذ خاصی برخوردار بوده و با بهبود مکانیسم های بازار و افزایش مقیاس معاملات، جایگاه آن در بازار جهانی نیز رو به افزایش است.در سال 2022، حجم معاملات آتی روی شانگهای ثابت ماند و اندکی افزایش یافت.بر اساس داده های بورس شانگهای، تا پایان نوامبر 2022، حجم معاملات آتی روی شانگهای در سال 2022، 63906157 معامله بود که نسبت به سال قبل 0.64 درصد افزایش داشت و میانگین حجم معاملات ماهانه 5809650 تراکنش بود. ;در سال 2022، حجم معاملات آتی روی شانگهای به 7932.1 میلیارد یوان رسید که نسبت به سال قبل 11.1 درصد افزایش داشت و میانگین حجم معاملات ماهانه 4836.7 میلیارد یوان بود.با این حال، قدرت قیمت گذاری روی جهانی همچنان تحت سلطه LME است و بازار آتی روی داخلی همچنان یک بازار منطقه ای در موقعیت فرعی است.

ثانیاً، قیمت‌گذاری نقطه‌ای روی در چین از قیمت‌های تولیدکننده به قیمت‌های پلتفرم آنلاین، عمدتاً بر اساس قیمت‌های LME تغییر یافته است.

قبل از سال 2000، هیچ پلت فرم قیمت گذاری روی در بازار نقطه ای در چین وجود نداشت و قیمت بازار نقطه ای اساساً بر اساس نقل قول سازنده شکل می گرفت.به عنوان مثال، در دلتای رودخانه مروارید، قیمت عمدتا توسط Zhongjin Lingnan تعیین می شد، در حالی که در دلتای رودخانه Yangtze، قیمت عمدتا توسط Zhuzhou Smelter و Huludao تعیین می شد.مکانیسم نامناسب قیمت گذاری تأثیر قابل توجهی بر عملیات روزانه شرکت های بالادستی و پایین دستی در زنجیره صنعت روی داشته است.در سال 2000، شبکه فلزات غیر آهنی شانگهای (SMM) شبکه خود را تأسیس کرد و قیمت پلت فرم آن مرجعی برای بسیاری از شرکت های داخلی برای قیمت گذاری روی نقطه شد.در حال حاضر، مظنه‌های اصلی در بازار نقدی داخلی شامل مظنه‌های شبکه تجاری نان چو و شبکه فلزی شانگهای است، اما مظنه‌های پلتفرم‌های آنلاین عمدتاً به قیمت‌های LME اشاره دارند.

اولاً، مقدار کل منابع روی در چین در رتبه دوم جهان قرار دارد، اما کیفیت متوسط ​​آن پایین است و استخراج منابع دشوار است.

چین دارای ذخایر فراوانی از منابع سنگ روی است که پس از استرالیا در رتبه دوم جهان قرار دارد.منابع سنگ معدن روی داخلی عمدتاً در مناطقی مانند یوننان (24٪)، مغولستان داخلی (20٪)، گانسو (11٪) و سین کیانگ (8٪) متمرکز شده است.با این حال، عیار ذخایر سنگ روی در چین به طور کلی پایین است، بسیاری از معادن کوچک و تعداد کمی از معادن بزرگ، و همچنین بسیاری از معادن ناب و غنی.استخراج منابع دشوار است و هزینه های حمل و نقل بالا است.

ثانیاً، تولید سنگ روی چین رتبه اول را در جهان دارد و نفوذ تولیدکنندگان برتر داخلی روی در حال افزایش است.

تولید روی چین برای چندین سال متوالی بزرگترین تولید در جهان بوده است.در سال‌های اخیر، از طریق ابزارهای مختلف مانند بین صنعت، ادغام‌ها و ادغام‌های بالادستی و پایین‌دستی و ادغام دارایی‌ها، چین به تدریج گروهی از شرکت‌های روی با نفوذ جهانی را تشکیل داده است که سه شرکت در بین ده تولیدکننده برتر سنگ معدن روی جهان قرار دارند.زیجین ماینینگ بزرگترین شرکت تولید کنسانتره روی در چین است که در مقیاس تولید سنگ معدن روی در بین پنج شرکت برتر جهان قرار دارد.در سال 2022، تولید روی 402000 تن بود که 9.6 درصد از کل تولید داخلی را به خود اختصاص داد.Minmetals Resources با تولید 225000 تن روی در سال 2022 در رتبه ششم جهانی قرار دارد که 5.3 درصد از کل تولید داخلی را به خود اختصاص داده است.Zhongjin Lingnan با تولید 193000 تن روی در سال 2022 در رتبه نهم جهانی قرار دارد که 4.6 درصد از کل تولید داخلی را تشکیل می دهد.سایر تولیدکنندگان روی در مقیاس بزرگ عبارتند از Chihong Zinc Germanium، Zinc Industry Co., Ltd.، Baiyin Non Frous Metals و غیره.

ثالثاً، چین بزرگترین مصرف کننده روی است که مصرف آن در زمینه گالوانیزه کردن و زیرساخت های پایین دستی املاک و مستغلات متمرکز شده است.

در سال 2021، مصرف روی چین 6.76 میلیون تن بود که این کشور را به بزرگترین مصرف کننده روی در جهان تبدیل کرد.پوشش روی بیشترین سهم مصرف روی در چین را به خود اختصاص می دهد که تقریباً 60 درصد از مصرف روی را تشکیل می دهد.بعدی آلیاژ روی و اکسید روی هستند که به ترتیب 15% و 12% را تشکیل می دهند.زمینه های اصلی کاربرد گالوانیزه زیرساخت و املاک و مستغلات است.با توجه به مزیت مطلق چین در مصرف روی، رونق زیرساخت ها و بخش های املاک و مستغلات تأثیر قابل توجهی بر عرضه، تقاضا و قیمت جهانی روی خواهد داشت.

وابستگی خارجی چین به روی نسبتاً زیاد است و روند صعودی واضحی را نشان می‌دهد و منابع اصلی واردات استرالیا و پرو هستند.از سال 2016، حجم واردات کنسانتره روی در چین سال به سال افزایش یافته است و اکنون به بزرگترین واردکننده سنگ روی در جهان تبدیل شده است.در سال 2020، وابستگی واردات کنسانتره روی از 40 درصد گذشت.از منظر کشور به کشور، کشوری که بیشترین صادرات کنسانتره روی به چین را در سال 2021 داشت، استرالیا بود، با 1.07 میلیون تن فیزیکی در طول سال، که 29.5 درصد از کل واردات کنسانتره روی چین را به خود اختصاص داد.ثانیاً، پرو 780000 تن فیزیکی به چین صادر می کند که 21.6 درصد از کل واردات کنسانتره روی چین را تشکیل می دهد.وابستگی زیاد به واردات سنگ معدن روی و تمرکز نسبی مناطق وارداتی به این معنی است که ثبات عرضه روی تصفیه شده ممکن است تحت تأثیر پایان‌های عرضه و حمل و نقل قرار گیرد که این نیز یکی از دلایلی است که چین در تجارت بین‌المللی روی و روی در مضیقه قرار دارد. فقط می تواند منفعلانه قیمت های بازار جهانی را بپذیرد.

این مقاله در اصل در اولین نسخه روزنامه معدن چین در 15 می منتشر شد